Estudios de caso

Esfuerzos de adquisición de un procesador de metales

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Industria de procesamiento de metales/chatarra. Ingresos superiores a los USD 1 mil millones. Deuda de USD 200 millones. Se brindaron servicios de asesoría de compra para una transacción de mercado medio.

  • Una empresa privada con más de 100 años de antigüedad que buscaba crecer mediante adquisiciones en una economía incierta.
  • Se identificó la empresa objetivo para la adquisición; sin embargo, el objetivo estaba potencialmente al borde de una crisis financiera severa.
  • El vendedor estipuló una fecha de cierre definitiva para la transacción, la cual estaba a menos de 60 días.
  • El comprador buscó un asesor independiente para evaluar a la empresa objetivo y proporcionar apoyo en la debida diligencia de manera oportuna y rentable.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos fueron contratados para asistir en la evaluación de la estructura de la adquisición y valoración, desarrollar un componente de capital de trabajo medible integrado en el precio de compra ofrecido, y liderar las negociaciones y el proceso de debida diligencia hacia un cierre oportuno.

  • Estimamos la valoración evaluando el desempeño histórico, eventos no recurrentes, oportunidades de mejora del desempeño, riesgos ambientales, sinergias estimadas y tasaciones de bienes muebles e inmuebles.
  • Determinamos el impacto en el capital de trabajo entre los estados financieros anuales bajo los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y los estados financieros provisionales que no seguían dichos principios contables.
  • Evaluamos la estructura propuesta por el vendedor para la medición del capital de trabajo y los montos en depósito en garantía.
  • Identificamos y evaluamos las obligaciones de deuda, incluyendo arrendamientos financieros y cualquier tercero donde el vendedor fuera garante.
  • Monitoreamos los informes de la base de préstamos del vendedor y el cumplimiento de su línea de crédito.
  • Lideramos con éxito el proceso de transacción para cerrar la adquisición del objetivo dentro del rango de precio previsto.
  • Completamos con éxito la transacción en un plazo de 60 días.
  • Negociamos una metodología de capital de trabajo favorable para maximizar la conversión de efectivo dentro de los 90 días posteriores al cierre.
  • Cuantificamos los montos y términos del depósito en garantía de múltiples niveles como indemnización por capital de trabajo, temas ambientales y otras declaraciones y garantías.
  • Aseguramos que el producto de la venta fuera suficiente para liquidar las obligaciones de deuda del vendedor, con un saldo remanente suficiente para el depósito en garantía y satisfactorio para las expectativas del vendedor al cerrar la transacción.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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