Estudios de caso

Refinanciamiento de un franquiciado de restaurantes

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Franquiciado de Sonic Restaurant con 21 locales. Ventas por USD 20 millones. Deuda hipotecaria por USD15 millones.

  • Florida había atravesado cuatro años consecutivos con caídas superiores al 10 % en las ventas de tiendas comparables.
  • Seis bancos involucrados, sin un grupo bancario ni acuerdo entre acreedores.
  • El banco principal, con una exposición de USD 10 millones, enfrentaba un vencimiento firme y las comisiones por uso seguían aumentando.
  • Dado que las ventas de tiendas comparables habían caído más del 10 % durante cuatro años consecutivos, las unidades de Florida apenas podían aportar fondos para cubrir la deuda hipotecaria.
  • El prestamista principal buscaba salir de la operación y tenía un vencimiento inamovible.
  • Las comisiones por uso de la línea y los gastos incrementaban el costo del servicio de la deuda.
  • Una reestructuración integral requería que los seis bancos negociaran un acuerdo.
  • La dirección había conversado con todos los prestamistas actuales y con varios bancos regionales, sin encontrar interés en un refinanciamiento.

Nuestro asesoramiento

  • Nuestros expertos fueron contratados para ayudar a la dirección a desarrollar un paquete de refinanciamiento y buscar fuentes alternativas de financiamiento.
  • Elaboramos rápidamente un paquete de información financiera sobre la empresa, que incluía proyecciones y análisis detallados de la rentabilidad por tienda.
  • Invitamos a varias instituciones financieras regionales y nacionales, especializadas en préstamos a franquicias, para que revisaran el paquete.
  • Aprovechamos nuestra presencia nacional para atraer a cinco prestamistas de mayor escala dentro del sector de franquicias.
  • El equipo ayudó a los prestamistas a comprender una estructura compleja de propiedad y bienes raíces.
  • El paquete completo de información financiera y análisis permitió que el prestamista nacional especializado en franquicias se familiarizara rápidamente con la operación.
  • Obtuvimos una carta de intención en dos semanas, una carta de compromiso en la octava semana y el cierre en la semana once, con todos los trabajos de títulos de propiedad, tasaciones, estudios topográficos y análisis de Fase I completados.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952
[email protected]

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