Estudios de caso

Cesión en beneficio de los acreedores de un fabricante de gabinetes a medida

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

La empresa estaba pasando por dificultades como consecuencia de la recesión económica, con problemas de flujo de efectivo y cuentas por pagar. El propietario de la empresa, que también era acreedor de esta, contrató a un banquero de inversión para vender la empresa. Los acreedores no garantizados de la empresa eran proveedores motivados por el deseo de que la empresa continuara como una empresa en funcionamiento.

Al reconocer la falta de independencia suficiente, el banquero de inversión recomendó al propietario a nuestros expertos para garantizar una transacción en condiciones de independencia para los acreedores de la empresa. Rápidamente, identificamos que la cesión en beneficio de los acreedores sería el mejor proceso.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos vendieron con éxito una empresa fabricante de gabinetes a medida que sufría problemas crónicos de flujo de efectivo y estaba al borde de la bancarrota a un comprador estratégico en una cesión en beneficio de los acreedores (ABC). Con los ingresos obtenidos se pagó íntegramente a los acreedores garantizados y se administró un proceso de reclamos para los acreedores no garantizados que devolvió aproximadamente el 5 % de las cuentas por pagar de forma prorrateada.

Algunos de los principales problemas y soluciones evaluados por nuestro equipo fueron los siguientes:

  • Los acreedores no garantizados de la empresa querían maximizar su recuperación, pero también querían que la empresa continuara como una empresa en funcionamiento.
    • Elaboramos un análisis de liquidación para comparar los ingresos obtenidos por la venta de la empresa como empresa en funcionamiento con los ingresos obtenidos por una liquidación ordenada o forzosa de los activos.
    • Nuestro equipo realizó la debida diligencia (incluyendo identificación de activos, búsqueda en el UCC, el estado de los gravámenes y obligaciones con el arrendador, la tasación de los equipos), estableció un proceso de comercialización para vender la empresa a través de una cesión en beneficio de los acreedores y negoció con los posibles compradores.
    • Finalmente vendimos con éxito la empresa a un competidor.
    • Nos comunicamos con los acreedores no garantizados y administramos un proceso de reclamos para ellos de forma prorrateada a partir de los ingresos obtenidos por la venta en la cesión en beneficio de los acreedores.
  • Era necesario reestructurar las operaciones para atraer a posibles compradores.
    • Nuestro equipo gestionó agresivamente el flujo de efectivo, las cuentas por cobrar, los gastos y los proveedores
    • Identificamos e hicimos pagos a todos los acreedores garantizados.
  • La insolvencia complicó la transición de la empresa al comprador.
    • Negociamos con el comprador la emisión y financiación de las vacaciones finales y otras acumulaciones relacionadas con la nómina que se adeudaban a los empleados como incentivo para que continuaran en la empresa bajo su nueva titularidad.
    • Como cesionarios, nuestros expertos realizaron el inventario de todos los equipos, materias primas y trabajos en curso para obtener un registro preciso del traspaso al comprador.
    • Nuestro equipo mantuvo cuidadosamente las relaciones con los proveedores y los seguros durante todo el proceso.
    • Tranquilizamos al arrendador con la idea de que un nuevo operador asumiría el alquiler.

Contacto clave:

David Stapleton, CPA, CLPF
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 213 235 0601
[email protected]

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