Estudios de caso

Asistencia a prestamista para maximizar la recuperación en un proceso de bancarrota del Capítulo 11

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

LEER MÁS cerrar Creado con Sketch.

La situación

Operación de tiendas de conveniencia minoristas y distribución al por mayor de combustibles. Deuda de $450 millones. 100 tiendas de conveniencia (C-Stores) en Indiana (IN), Kentucky (KY) e Illinois (IL). Operaba bajo la marca Marathon en Indiana y BP en Kentucky y Ohio. La empresa transportaba un total combinado de 193 millones de galones de productos petroleros mediante su propia flota hacia sus 257 tiendas de conveniencia (C-Stores). Empleaba a 1,545 trabajadores por hora y 274 empleados asalariados.

  • La empresa operaba con pérdida de flujo de efectivo y sin cobertura de deuda.
  • Los proveedores estaban cortando el crédito y Kiel tenía pagos fiscales atrasados.
  • Algunas tiendas de conveniencia generaban pérdidas significativas, y los contratos de arrendamiento agravaban la falta de liquidez.
  • La empresa se vio obligada a solicitar protección en virtud del Capítulo 11 y estaba en disputa con el prestamista garantizado principal.
  • El banco también estaba en conflicto con el banquero de inversión contratado y no aprobaba el plan propuesto ni el financiamiento deudor en posesión (DIP).
  • El banco se encaminaba hacia un escenario de liquidación basado en datos disputados por la empresa.

Nuestro asesoramiento

  • El banco contrató a J.S. Held para facilitar el flujo y análisis de datos provenientes de la empresa y del banquero de inversión.
  • Se evaluó la rentabilidad de cada tienda de conveniencia y recomendó el cierre de las no rentables.
  • Se trabajó para cerrar la brecha entre la empresa y el banco.
  • Se elaboró un análisis de costo-beneficio y propuestas de liquidación contingentes.
  • Se preparó la firma para asumir la gestión en caso de resultados negativos en la venta en el marco de la sección 363.
  • Se supervisó el progreso operativo y se facilitó la elaboración de informes para el banco.
  • Se recomendó, en conjunto con la empresa, el cierre de más de 50 tiendas de conveniencia y el rechazo de contratos de arrendamiento.
  • Se recomendó la venta de equipos y terrenos inactivos.​​​​​​​
  • Se facilitó la negociación del DIP y su aprobación por el Comité de Acreedores (UCC).

Contacto clave:

Mark J. Welch, CPA, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 412 498 8258
[email protected]

Áreas de práctica relacionadas

> Asesoría sobre bancarrota​​​​​​​
Navegar un proceso de bancarrota es inherentemente complejo, ya que suele involucrar empresas en dificultades, litigios, registros financieros incompletos o inexactos, posibles fraudes y otros desafíos, además de estrictos procesos impuestos por los tribunales. Nuestro equipo experimentado de expertos en reestructuración y recuperación orienta a los clientes de manera fluida a lo largo de todo el proceso para optimizar los resultados para prestamistas, acreedores, accionistas y empleados.

 

> Servicios fiduciarios
Ofrecemos soluciones imparciales y especializadas en situaciones judiciales y extrajudiciales que requieren la intervención de una tercera parte fiduciaria, como la insolvencia, el fraude, los litigios y las disputas de accionistas. Cuando las empresas atraviesan dificultades financieras, se ven envueltas en disputas complejas o existe sospecha de fraude, los prestamistas, abogados y organismos reguladores recomiendan que los tribunales federales y estatales o los directorios designen a nuestros expertos como fiduciarios.

Nuestros expertos