Estudios de caso
J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái
LEER MÁSSe trataba de una empresa tecnológica dedicada a las ciencias biomédicas y respaldada por capital riesgo, con un valor de 62 millones de dólares, que había pasado por varias rondas de financiación, pero que finalmente no había podido cumplir las expectativas de sus inversionistas. Como resultado, los inversionistas decidieron de forma colectiva que no estaban dispuestos a seguir apoyando a la empresa.
La compañía poseía importantes productos de tecnología de software aptos para su introducción en el mercado, pero la dirección existente no había sabido aprovechar estas oportunidades. Un grupo central de empleados y clientes que representaban un valor empresarial significativo estaban dispuestos a seguir comprometidos con la empresa si se lograba venderla como negocio en funcionamiento. Los inversionistas entendían que era imposible recuperar íntegramente su inversión. Sin embargo, su preocupación era que la empresa se cerrara de forma profesional, preferiblemente fuera del proceso de bancarrota. Esto permitiría a los inversionistas aislar su riesgo reputacional y mantener la continuidad de la compañía.
El consejo de administración de la empresa determinó que la medida más adecuada era ejecutar una cesión en beneficio de los acreedores ("ABC"), por la que los activos de la compañía se transferirían a un tercero fiduciario (el "Cesionario") para su venta, y todos los ingresos se entregarían a los acreedores de la sociedad. J.S. Held, a través de su filial de propiedad exclusiva, PMCM, LLC, actuó como cesionario en el proceso de venta de ABC. Durante el período de venta de cuatro meses, PMCM gestionó el negocio con el apoyo del prestamista principal existente a escala limitada. La estrategia consistía en mantener tanto al grupo principal de empleados que poseían los conocimientos técnicos clave del producto como a los clientes principales que deseaban seguir utilizando los productos de tecnología de software biomédico de la empresa. Al concluir el proceso de venta, los activos de la compañía se vendieron de manera que se mantuviera el máximo valor empresarial, se permitiera la continuidad de la empresa, se satisfaciera íntegramente al prestamista garantizado principal y se proporcionara a todos los acreedores no garantizados un rendimiento significativamente mayor que el que habrían obtenido en una liquidación tradicional.
Brian F. Gleason, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 610 659 8118
[email protected]
> Cesión en beneficio de los acreedores (ABC)
Como cesionarios, nuestros expertos financieros y operativos aprovechan una amplia experiencia en reestructuración para liquidar activos y maximizar rápidamente los ingresos para los acreedores, al tiempo que mitigan la responsabilidad y preservan empleos. Nuestro equipo actúa como el CEO y CFO de facto de la empresa en dificultades, tomando el control de las operaciones; gestionando acreedores, empleados y litigios; preparando y ejecutando la venta de activos empresariales; y distribuyendo los ingresos a los acreedores según su prioridad.
> Soluciones para situaciones de crisis
Ofrecemos soluciones integradas para empresas en dificultades o insolventes que maximizan la recuperación, mitigan riesgos y restauran el valor de la organización. Nuestros expertos son contratados para ayudar a las organizaciones en crisis a estabilizar sus operaciones, proteger los intereses de las partes involucradas y ejecutar estrategias de recuperación. Adoptamos un enfoque operativo que va más allá del balance general para minimizar un mayor deterioro y construir un camino hacia un crecimiento sostenible.