Estudios de caso

Asesoramiento financiero para una compañía de moldeo de plástico por inyección

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Empresa de moldeo por inyección de plástico con quince plantas. Atiende principalmente a los sectores de instrumental médico y automotriz. Ingresos anuales de USD 270 millones; deuda de USD 55 millones.

  • La compañía enfrentó una caída del 67 % en su negocio automotriz.
  • Las inversiones de capital por USD 70 millones realizadas durante un período de cuatro años para expandir el rentable negocio de instrumental médico incrementaron sustancialmente el nivel de endeudamiento.
  • La liquidez era limitada, con una proyección de apenas USD 1 millón para una empresa con ingresos de aproximadamente USD 230 millones.
  • Dada la incertidumbre en torno a la exposición al sector automotriz, el grupo bancario buscaba forzar una venta o una nueva inversión de capital, lo que probablemente habría diluido la participación accionaria.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos fueron contratados como asesores financieros para revisar las proyecciones de la empresa y desarrollar un plan de negocios viable.

  • En colaboración con la gerencia, el equipo identificó USD 24 millones en recortes de costos anualizados mediante la consolidación de unidades de negocio, el cierre de instalaciones, la reducción de personal y los ajustes salariales.
  • Asimismo, ayudamos a la empresa a negociar un acuerdo de indulgencia con el grupo bancario, lo que le proporcionó liquidez adicional y alivio temporal en el servicio de la deuda.
  • Estas medidas permitieron a la compañía absorber una caída de USD 40 millones en su negocio automotriz y ganar tiempo para continuar desarrollando su negocio de instrumental médico.
  • Como resultado de las acciones implementadas, el EBITDA mejoró desde una proyección de USD 12 millones hasta alcanzar los USD 36 millones.
  • El grupo bancario refinanció de manera permanente la estructura de deuda de la compañía.
  • Gracias a la mejora sostenida de la rentabilidad, la empresa fue vendida a un fondo de inversión, lo que generó importantes ganancias para los propietarios.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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