Estudios de caso

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La situación

Un banco manifestó su preocupación por ciertas transacciones entre un prestatario y algunos de sus clientes, incluidas empresas propiedad de la esposa del prestatario. El banco cuestionó la posición financiera general del prestatario y la confiabilidad de los cálculos de su base de endeudamiento.

El banco nos contrató para realizar un análisis forense de los libros y registros contables del prestatario con el fin de identificar posibles problemas no revelados en los estados financieros y en la base de endeudamiento.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos investigaron prácticas operativas cuestionables en el prestatario del banco que inflaron la base de endeudamiento de la empresa, lo que dio lugar a un sobregiro. Identificamos los siguientes problemas mediante el análisis de la adquisición de inventario, las ventas y las transacciones de efectivo de la empresa. Nuestros hallazgos permitieron al banco tomar una decisión informada respecto a su compromiso de préstamo por USD 40 millones:

  • Las cuentas por cobrar elegibles estaban infladas debido a controles internos insuficientes, los cuales no detectaban errores ni la manipulación de los cobros en efectivo.
  • La base de endeudamiento estaba inflada como resultado de transacciones significativas con empresas relacionadas y con otras empresas presuntamente afiliadas que no habían sido reportadas, incluidas entidades propiedad de la esposa del prestatario.
  • Existían patrones inusuales de ventas a ciertos clientes, tales como documentación variable y totales de facturación carentes de lógica comercial.
  • Se identificaron preocupaciones sobre la independencia del director financiero contratado por el prestatario y de la firma encargada de la auditoría financiera.

Los obstáculos y nuestras soluciones

  • Tiempo limitado para determinar la confiabilidad de los estados financieros:
    • Nuestros expertos realizaron pruebas estratégicas de transacciones clave relacionadas con la adquisición de inventario, las ventas y los cobros en efectivo del prestatario.
    • Identificamos errores o manipulación en los cobros en efectivo y en la clasificación por antigüedad de las cuentas por cobrar, lo que nos llevó a sospechar la existencia de un esquema de "circulación artificial" de inventario a través de empresas afiliadas. Nuestro recálculo mensual de la antigüedad de las cuentas por cobrar redujo la base de endeudamiento de la empresa en aproximadamente USD 2.0 millones, lo que resultó en un sobregiro.
  • Los representantes del prestatario afirmaban que todas las empresas afiliadas y las transacciones relacionadas habían sido debidamente reveladas.
    • Analizamos los patrones de compras y ventas de inventario entre el prestatario y las partes identificadas, evaluando el momento y los montos de las transacciones, las partes involucradas y los tipos de artículos de inventario comercializados.
    • Nuestro equipo determinó que más del 60 % de las ventas del prestatario se realizaban con empresas afiliadas o potencialmente afiliadas.
  • Los registros de adquisición y venta de inventario del prestatario, incluida la documentación de envío y entrega, carecían de información verificable de terceros independientes.
    • Realizamos conteos de inventario por muestreo en múltiples instalaciones de almacenamiento.
    • Nuestros expertos detectaron que la documentación de las transacciones con empresas afiliadas declaradas y la documentación correspondiente a transacciones con otras empresas no afiliadas era inconsistente, lo que reforzó las sospechas de un esquema de circulación artificial de inventario.

Contacto clave:

David Stapleton, CPA, CLPF 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 213 235 0601 
[email protected] 

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