Estudios de caso

Ayuda financiera para un plan de reorganización exitoso

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Contratista de servicios de plomería con un volumen de negocio de USD 100 millones, principalmente para Home Depot. Deuda bancaria de USD 1 millones. Sistemas contables defectuosos. Presentación de solicitud del Capítulo 11.

  • La compañía realizaba instalaciones de calentadores de agua y sistemas de climatización principalmente para clientes de Home Depot en 15 estados, y también llevaba a cabo proyectos de renovación de tuberías para grandes propiedades residenciales y comerciales.
  • Las fallas en los sistemas contables dieron lugar a una información financiera deficiente, lo que hizo prácticamente imposible elaborar estados financieros precisos.
  • Transferencias de fondos extensas y no documentadas entre las entidades deudoras y una entidad inmobiliaria, propiedad separada del propietario de Delta.
  • Un comité de acreedores sin garantía agresivo que buscaba los activos de una entidad inmobiliaria o la conversión del caso a una solicitud del Capítulo 7.
  • Los intereses dispares de los acreedores dieron lugar a negociaciones fragmentadas con los financiadores de equipos, el IRS, los proveedores de tarjetas de crédito y los acreedores no garantizados.
  • Garantías insuficientes disponibles para generar la liquidez adicional necesaria para reembolsar a los acreedores o refinanciar las deudas existentes.

Nuestro asesoramiento

  • Evaluamos y pusimos en marcha sistemas contables operativos, y determinamos si era posible recrear los registros o comenzar a generar registros financieros precisos de forma continua.
  • Identificamos dónde era probable que estuviera el dinero tras salir de la cuenta bancaria de los deudores.
  • Implementamos un proceso de seguimiento del efectivo para controlar mejor el flujo de caja.
  • Determinamos si todas las unidades de negocio y mercados geográficos eran viables.
  • Elaboramos proyecciones financieras para iniciar las negociaciones del plan de reorganización.
  • La compañía confirmó un plan de reorganización tras casi 3 años de litigios en virtud del Capítulo 11.
  • El plan prevé posibles pagos a diversos grupos de interesados, con déficits de efectivo previstos en los primeros años que se financiarán mediante acciones preferentes, y los acreedores no garantizados comenzarán a recibir pagos en el año 6.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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