Reestructuración y refinanciación de deuda de centros comunitarios

La situación

Centros comunitarios en múltiples ubicaciones. USD 25 millones en ventas. Se incurrió en una deuda de USD 58 millones para construir una instalación de vanguardia y para renovar las instalaciones existentes.

Las donaciones y los rendimientos de las inversiones en fondos patrimoniales (principal fuente de reembolso) habían caído significativamente por debajo de las proyecciones.
Diez donantes representaban más del 90 % de la capacidad de recaudación de capital.
La institución incurrió en deuda para construir y renovar instalaciones, con un plan basado en la continuidad de donaciones e inversiones en fondos patrimoniales.
La recesión condujo a una tendencia descendente que no alcanzó las proyecciones en cuanto a ingresos operativos, donaciones y pérdida de los principales fondos patrimoniales; la caída de las tasas de interés dio lugar a una menor rentabilidad de las inversiones restantes.
El prestamista sénior inició una demanda después de que el prestatario incumpliera el pago e intentara sin éxito negociar la reestructuración de la deuda.
La estructura de la deuda era multifacética y comprendía una línea de crédito, bonos, un acuerdo de permuta de tasas de interés y una carta de crédito.
Otros factores exclusivos de las organizaciones sin fines de lucro son la gran dependencia de los fondos procedentes de donantes, la ausencia inherente de propietarios de capital y la gran influencia que ejercen los principales donantes sobre la situación y las soluciones.

Nuestro asesoramiento

Nos aseguramos de que la dirección colaborara con los asesores financieros, legales y de relaciones públicas para considerar todas las opciones.
Nos aseguramos de que los activos restringidos se separaran de forma adecuada y clara de los activos no restringidos.
Elaboramos una previsión del flujo de efectivo a largo plazo para ilustrar la viabilidad de opciones con la dirección, los donantes principales y los prestamistas.
En cada escenario, nuestros expertos se aseguraron de que se identificaran todas las partes interesadas y se consideraran los roles/impactos.
Dirigimos negociaciones con el prestamista, se obtuvo una suspensión del litigio mientras las negociaciones continuaban de buena fe.
Proporcionamos una evaluación integral de la situación, junto con opciones y recomendaciones de soluciones alcanzables.
Nos aseguramos de que el consejo directivo estuviera plenamente informado y los principales donantes participaran activamente en la exploración de distintos escenarios.
Se concibió una resolución extrajudicial que fue satisfactoria para el prestamista y el cliente.
Se reestructuró la deuda para permitir que el prestamista saliera de la deuda.
Todas las instalaciones y servicios continuaron funcionando sin interrupciones durante este proceso.
El prestamista con garantía recuperó USD 45 millones de los USD 58 millones, una cifra significativamente superior a la valoración del prestamista.
El cliente pagó la mayor parte del acuerdo en efectivo gracias a una campaña secundaria de recaudación de fondos y a un nuevo préstamo bancario.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952
[email protected]

Áreas de práctica relacionadas

> Servicios de reestructuración de deudas
Cuando una empresa atraviesa dificultades financieras, nuestros expertos en asesoría estratégica diseñan e implementan estrategias de reestructuración y refinanciamiento de deuda adaptadas a las circunstancias únicas de la compañía. Ayudamos a empresas del mercado medio a estabilizar sus operaciones, mejorar la liquidez y optimizar sus estructuras de capital.

> Servicios de recuperación y reestructuración
Superar los numerosos desafíos que enfrenta una empresa en transición requiere un enfoque operativo que vaya más allá del balance. Este enfoque tiene como objetivo evitar una mayor caída y crear un camino hacia el crecimiento sostenible. Basándonos en décadas de experiencia en el ámbito de la recuperación, ayudamos a las empresas en transición a identificar estrategias prácticas para mejorar la rentabilidad y la liquidez para lograr un alivio inmediato, al mismo tiempo que desarrollamos y ejecutamos un plan de recuperación integral para la creación de valor sostenible a largo plazo.

Volver arriba

J.S. Held

Sede principal

50 Jericho Quadrangle
Suite 117
Jericho, N.Y. 11753
+1 516 621 2900
[email protected]

Síganos

YouTube

Twitter

Más

Enviar asignación

Aviso legal y privacidad

Firmas subsidiarias

Control de organización de servicios (SOC) 2 Tipo II

No vender mi información personal

Áreas de especialización

Especialización técnica y científica

Asesoría estratégica

Investigaciones financieras, valoración y riesgos

Digital y datos

Perspectivas

Libros blancos e informes de investigación

Perspectivas

Eventos y seminarios educativos

Mercados cubiertos

Geografías

Industrias

Acerca de J.S. Held

Cultura y comunidad

Desarrollo profesional

Relaciones con los medios

[email protected]

J.S. Held, sus afiliadas y subsidiarias no son firmas contables públicas certificadas y no proporcionan servicios de auditoría, autenticación ni otros servicios contables públicos. J.S. Held no es una firma legal ni ofrece asesoramiento legal. Los valores se ofrecen a través de PM Securities, LLC, que opera bajo el nombre de Phoenix IB u Ocean Tomo Investments, parte de J.S. Held, miembro de FINRA/SIPC. Todos los derechos reservados.