Estudios de caso

Facilitación de la venta de un negocio de almacenamiento entre socios

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Una operación de almacenamiento de cacao de USD 3 millones, con una deuda de USD 9 millones. La empresa posee el 50 % de una procesadora de fundición de cacao y realizó inversiones para expandir el negocio e incluir un proceso de desodorización de cacao. El socio inició el proceso para comprar la participación de Lyons & Sons en los servicios de cacao. Nuestros expertos fueron contratados para representar los intereses de la empresa en las negociaciones.

  • Los ingresos anuales eran de USD 2.5 millones, con una utilidad operativa antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de USD 0.5 millones. La deuda actual ascendía a USD 9 millones con un prestamista garantizado y USD 7 millones con los propietarios.
  • El nuevo negocio de desodorización estaba destinado a aumentar de forma significativa las ventas y las ganancias, permitiendo así cubrir el servicio de la deuda.
  • La empresa se encontraba en proceso de refinanciación cuando el socio solicitó la compra de la participación.

Nuestro asesoramiento

  • Asistimos en negociaciones contenciosas, dado que los socios no se tenían confianza.
  • Las nuevas operaciones de la empresa tenían solo 3 meses de funcionamiento, lo que dificultaba proyectar el impacto total del nuevo negocio.
  • La elevada carga de deuda complejizaba la valoración de la empresa.
  • El socio solamente estaba dispuesto a negociar a través de un abogado.
  • Se valuó la empresa considerando el crecimiento del nuevo negocio.
  • Nuestros expertos identificaron importantes ganancias gracias a los altos márgenes brutos del nuevo negocio.
  • El cliente estaba dispuesto tanto a comprar como a vender su participación accionaria, mientras que el socio solamente deseaba adquirirla, lo que representó una ventaja en las negociaciones.
  • Se utilizaron estratégicamente las disposiciones del acuerdo operativo de los socios para mantener siempre una posición ventajosa en las negociaciones.
  • Se logró incrementar la oferta original de USD 1.8 millones a USD 5 millones.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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