Estudios de caso

Validación del plan de negocios de un procesador de papel

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Empresa multiproceso dedicada a la conversión de papel y a la prestación de servicios, con varias plantas operativas. Ventas anuales de USD 100 millones. Una deuda de USD 50 millones. La compañía contaba con múltiples divisiones que atendían los siguientes segmentos: productos de oficina, soluciones de impresión, suministros médicos, marketing promocional y servicios tecnológicos.

  • Ofrecía diversos servicios, desde conversión de papel hasta marketing promocional, a través de varios canales de venta: comercial, industrial y de consumo.
  • El sector, altamente competitivo y con márgenes reducidos, hacía que la estructura de deuda fuera excesivamente onerosa.
  • La crisis de liquidez afectó los requisitos de capital de trabajo.
  • La empresa enfrentó dificultades, como problemas laborales y presión de precios por parte de los clientes, tras la fusión de tres compañías de conversión de papel e impresión.
  • Estos desafíos generaron pérdidas operativas anuales de USD 2 a USD 3 millones y el incumplimiento de los convenios de préstamo.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos fueron contratados por el deudor para realizar una evaluación integral del plan de negocios.

  • El análisis realizado por nuestro equipo validó el plan de negocios e identificó ahorros en costos de manufactura y gastos generales superiores a USD 3 millones anuales.
  • Se confirmó la viabilidad del plan y de las proyecciones del deudor, y se desarrolló un plan de viabilidad corporativa para devolver a la empresa a la rentabilidad.
  • Se vendieron activos no esenciales para reducir la deuda.
  • Se estableció una línea de bonos por USD 156 millones para asegurar los compromisos de financiamiento de los prestamistas.
  • Los tenedores de bonos subordinados reestructuraron sus notas.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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