Estudios de caso

Asesor financiero para la venta de una empresa fabricante de herramientas personalizadas

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Custom machine toolmaker. $200 million in sales. $42 million debt.

  • The Company was operating in Chapter 11 and was out of cash.
  • $42 million in senior debt; banks assessed $20 million underwater; $30 million owed to trade creditors; $34 million in underfunded pensions.
  • The Company faced a shutdown down and the last of two potential buyers just bowed out of negotiations.

Nuestro asesoramiento

Our team engaged as a financial advisor to sell assets and liquidate the Company.

  • Development of an operating plan that was cash positive and preserved the sale option, and avoided immediate liquidation.
  • Negotiated with customers to fund build-out and maintain the going concern value of the business.
  • Stock of German subsidiary sold for $45 million, paying off senior debt.
  • Structured sales of three operating units raised $24.6 million, which funded the PBGC $20 million and provided a $3 million (10%) payout to the unsecured creditors.
  • $40 million increase over expectations at the time of the filing.

Contacto clave:

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 412 498 8258 
[email protected] 

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Navegar un proceso de bancarrota es inherentemente complejo, ya que suele involucrar empresas en dificultades, litigios, registros financieros incompletos o inexactos, posibles fraudes y otros desafíos, además de estrictos procesos impuestos por los tribunales. Nuestro equipo experimentado de expertos en reestructuración y recuperación orienta a los clientes de manera fluida a lo largo de todo el proceso para optimizar los resultados para prestamistas, acreedores, accionistas y empleados.

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