Estudios de caso

Asesor financiero para la venta de una empresa fabricante de herramientas personalizadas

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Custom machine toolmaker. $200 million in sales. $42 million debt.

  • The Company was operating in Chapter 11 and was out of cash.
  • $42 million in senior debt; banks assessed $20 million underwater; $30 million owed to trade creditors; $34 million in underfunded pensions.
  • The Company faced a shutdown down and the last of two potential buyers just bowed out of negotiations.

Nuestro asesoramiento

Our team engaged as a financial advisor to sell assets and liquidate the Company.

  • Development of an operating plan that was cash positive and preserved the sale option, and avoided immediate liquidation.
  • Negotiated with customers to fund build-out and maintain the going concern value of the business.
  • Stock of German subsidiary sold for $45 million, paying off senior debt.
  • Structured sales of three operating units raised $24.6 million, which funded the PBGC $20 million and provided a $3 million (10%) payout to the unsecured creditors.
  • $40 million increase over expectations at the time of the filing.

Contacto clave:

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 412 498 8258 
[email protected] 

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Navegar un proceso de bancarrota es inherentemente complejo, ya que suele involucrar empresas en dificultades, litigios, registros financieros incompletos o inexactos, posibles fraudes y otros desafíos, además de estrictos procesos impuestos por los tribunales. Nuestro equipo experimentado de expertos en reestructuración y recuperación orienta a los clientes de manera fluida a lo largo de todo el proceso para optimizar los resultados para prestamistas, acreedores, accionistas y empleados.

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