Estudios de caso

Asesor financiero para la venta de una empresa de climatización (HVAC​​​​​​)

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Empresa de suministro de plomería y distribución de HVAC con ingresos de USD 25 millones. Deuda total de USD 5 millones.

  • La empresa registró una caída de ingresos del 40 % durante un período de dos años.
  • El margen bruto se redujo en un 4 % debido a compras ineficientes.
  • Las cuentas por cobrar no elegibles alcanzaron el 43 % del saldo total de cuentas por cobrar.
  • Una inversión de capital de los propietarios por USD 2.5 millones se agotó en el plazo de un año para cubrir pérdidas.
  • Las valuaciones de liquidación forzada indicaban una pérdida del 60 % para el banco sénior.
  • La venta negociada de la empresa estuvo a punto de fracasar debido a que competidores, titulares de créditos no garantizados, presentaron una solicitud de bancarrota involuntaria.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos participaron inicialmente como asesores financieros y luego asumieron roles de gestión interina y banca de inversión.

  • Se negociaron términos adicionales con proveedores clave.
  • Se identificó un comprador, y se negoció el Acuerdo de Compra de Activos (APA) y la venta de la empresa.
  • La venta se llevó a cabo inicialmente fuera del proceso de bancarrota. Luego, al verse forzada a ingresar en procedimientos concursales, la empresa fue vendida mediante un proceso de venta conforme a la Sección 363.
  • Se vendieron USD 2.6 millones en inventario a través de un plan de consignación, con el comprador final gestionando el proceso.
  • La recuperación total aumentó un 100 % en comparación con una liquidación directa, gracias a la venta y a los esfuerzos de liquidación organizada.
  • La empresa evitó la liquidación total y 50 empleados obtuvieron trabajo en la nueva empresa.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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