Estudios de caso

Recuperación preserva valor de fabricante de kayaks y artículos para deportes acuáticos

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Kayak and watersports manufacturer with two international operations. $60 million in annual sales. $24 million in bank debt. $16 million in subordinated owner’s debt.

  • Dissent between two ownership groups and consecutive years of losses resulted in a lender's loan exit decision.
  • Weak financial reporting and accounting controls.
  • High-cost manufacturing operations.
  • Governance dispute between two ownership groups.
  • The company had been previously marketed for sale, which resulted in a low-ball offer from only one bidder.

Nuestro asesoramiento

Our experts are appointed as an independent director and chairman of the board, as well as the financial advisor and investment banker.

  • Developed a profit improvement plan expected to achieve an estimated $7 million of annual EBITDA improvement, including price increases, RIFs, strategic outsourcing, re-sourcing of Chinese vendors, new product launches, sales channel expansion, including the launch of an E-commerce platform.
  • Cleaned up years of sloppy accounting, inventory valuation, and financial reporting.
  • Initiated the sale process, marketing the Company to over 100 strategic and financial buyers.
  • Financial results improved from $200K monthly loss to $300K monthly profit. Borrowing availability increased by $3 million through reduced inventory and accounts receivable levels.
  • Successful marketing resulted in 5 LOIs for the Company's purchase.
  • The auction process successfully generated a final buyer who fully paid all debt and liabilities, and a $15 million value increase from the prior purchase offer.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

Áreas de práctica relacionadas

> Board Advisory and Independent Director 
Nuestros expertos prestan servicio como miembros de juntas y asesoran a juntas directivas de compañías de todo tipo de tamaño, estructura de propiedad y sector industrial. Nuestra exclusiva mezcla de especialización en operaciones, finanzas y transacciones permite a las juntas directivas comprender la totalidad de su situación y las posibles consecuencias de diversas líneas de acción.

 

> Servicios de recuperación y reestructuración 
Superar los numerosos desafíos que enfrenta una empresa en transición requiere un enfoque operativo que vaya más allá del balance. Este enfoque tiene como objetivo evitar una mayor caída y crear un camino hacia el crecimiento sostenible. Basándonos en décadas de experiencia en el ámbito de la recuperación, ayudamos a las empresas en transición a identificar estrategias prácticas para mejorar la rentabilidad y la liquidez para lograr un alivio inmediato, al mismo tiempo que desarrollamos y ejecutamos un plan de recuperación integral para la creación de valor sostenible a largo plazo.

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