Estudios de caso
J.S. Held India fue contratada por un inversor institucional global para realizar una investigación de debida diligencia integral sobre una potencial transacción con una empresa de gestión de residuos líder en la India. El promotor de la empresa objetivo fue identificado como una persona políticamente expuesta (PEP), lo que planteó preocupación sobre la indulgencia regulatoria y el trato prefencial en las adjudicaciones de contratos.
El inversor también buscaba comprender mejor el panorama de la gestión de residuos industriales y biomédicos en la India, prestando especial atención a la fragmentación normativa, los riesgos de soborno y corrupción, el cumplimiento de los criterios ambientales, sociales y de gobierno (ESG) y las controversias relacionadas con las infracciones medioambientales y las prácticas de gobierno.
J.S. Held realizó investigaciones discretas con más de 20 fuentes bien posicionadas en los círculos normativos, industriales y políticos para reunir información detallada. El equipo realizó un análisis sectorial profundo para contextualizar las operaciones de la empresa objetivo, evaluando los desafíos de infraestructura, la dinámica regulatoria y el rol de la influencia política en la ejecución y el cumplimiento de proyectos.
Las comprobaciones de litigios y cuestiones adversas revelaron acusaciones históricas de fraude en la contratación pública, evasión fiscal y violaciones medioambientales. Sin embargo, después de 2022, la empresa demostró una marcada mejora en su postura de cumplimiento, sin nuevos hallazgos adversos en los medios abiertos ni comentarios de fuentes.
Financieramente, la empresa se sometió a una reestructuración bajo la propiedad de capitales privados, separando las operaciones de residuos municipales e industriales y volviendo a centrarse en segmentos de alto margen. Mantiene una relación profesional y conforme con los organismos reguladores, respaldada por auditorías ESG, sistemas SAP y una cultura que antepone el cumplimiento normativo.
A pesar de estas mejoras, el control informal continuo del promotor sobre las decisiones estratégicas y financieras se identificó como un riesgo clave. Su potencial salida podría desencadenar alteraciones significativas, incluidas pérdidas de contratos y pérdida de ejecutivos. Estos hallazgos se entregaron al cliente en un informe conciso que permitirá tomar medidas.
Nishant Singh
Asociado
Oficina de investigaciones globales
[email protected]
> Riesgo ambiental y cumplimiento
Nuestro equipo proporciona asesoramiento experto en la identificación y mitigación de riesgos en materia ambiental, y desarrolla soluciones para ofrecer un cumplimiento normativo continuo de EHS y una supervisión independiente.
> Investigaciones y consultoría de cumplimiento
El equipo de investigaciones globales de J.S. Held brinda asesoría legal a compañías, entidades financieras, agencias gubernamentales y a individuos de alto perfil, otorgándoles la información que requieren para que puedan tomar decisiones legales y empresariales bien informadas.