Estudios de caso

Asistencia a prestamista para maximizar la recuperación en un proceso de bancarrota del Capítulo 11

J.S. Held adquiere Element Forensic Engineering, ampliando así sus capacidades especializadas en seguros para reclamos de daños a la propiedad en el segmento de empresas medianas y de grandes en todo Canadá

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La situación

Retail convenience stores and wholesale gas distribution. $450 million in sales. $100 million debt. 257 convenience stores (C-Stores) in IN, KY, and IL. Operated under the Marathon brand dealers in IN and the BP dealers in KY and OH. The Company transported a combined 193 million gallons of petroleum products via its own fleet to its 257 C-Stores. Empleaba a 1,545 trabajadores por hora y 274 empleados asalariados.

  • La empresa operaba con pérdida de flujo de efectivo y sin cobertura de deuda.
  • Los proveedores estaban cortando el crédito y Kiel tenía pagos fiscales atrasados.
  • Algunas tiendas de conveniencia generaban pérdidas significativas, y los contratos de arrendamiento agravaban la falta de liquidez.
  • The Company was forced to file Chapter 11 protection and was in dispute with the Primary secured lender.
  • The Bank was in dispute with the hired Investment banker and was not comfortable with the proposed plan and DIP facility.
  • The Bank was moving towards a liquidation scenario based on disputed data from The Company.

Nuestro asesoramiento

J.S. Held was retained by the Bank to facilitate data flow and analysis from the Company and Investment Banker.

  • Se evaluó la rentabilidad de cada tienda de conveniencia y recomendó el cierre de las no rentables.
  • Bridge and improve the gap between the Company and the Bank.
  • Se elaboró un análisis de costo-beneficio y propuestas de liquidación contingentes.
  • Prepared to step in as manager in case of negative results from the 363 sale.
  • Se supervisó el progreso operativo y se facilitó la elaboración de informes para el banco.
  • Se recomendó, en conjunto con la empresa, el cierre de más de 50 tiendas de conveniencia y el rechazo de contratos de arrendamiento.
  • Se recomendó la venta de equipos y terrenos inactivos.​​​​​​​
  • Facilitated negotiating of the DIP facility and approval by UCC.

Áreas de práctica relacionadas

> Asesoría sobre bancarrota​​​​​​​
Navegar un proceso de bancarrota es inherentemente complejo, ya que suele involucrar empresas en dificultades, litigios, registros financieros incompletos o inexactos, posibles fraudes y otros desafíos, además de estrictos procesos impuestos por los tribunales. Nuestro equipo experimentado de expertos en reestructuración y recuperación orienta a los clientes de manera fluida a lo largo de todo el proceso para optimizar los resultados para prestamistas, acreedores, accionistas y empleados.

 

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