Estudios de caso

Venta de negocio por USD 15 millones utilizando una ABC

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La situación

Distribuidor de catálogos con ventas por valor de USD 150 millones. Deuda de USD 25 millones.

  • Los negocios de catálogos Montgomery Ward y Popular Club de la compañía se dirigían principalmente a clientes de alto riesgo que necesitaban que DMSI les concediera crédito, pagaban con retraso y cuya capacidad de pago se vio afectada por la recesión.
  • La empresa estaba perdiendo dinero y no podía pagar a sus proveedores ni adquirir mercancía para satisfacer los pedidos.
  • El prestamista garantizado no estaba dispuesto a seguir financiando pérdidas ni a financiar nuevas cuentas por cobrar de alto riesgo durante un proceso de venta.

Nuestro asesoramiento

  • El consejo de administración contrató a nuestros expertos como cesionarios en una cesión en beneficio de los acreedores (ABC), como medida estratégica para impulsar el proceso de venta.
  • El prestamista garantizado apoyó la ABC y financió el negocio durante el período de venta.
  • Comercializamos la empresa y llevamos a cabo una subasta pública a la que asistieron 5 compradores potenciales, incluidos compradores estratégicos y financieros.
  • En la subasta, un comprador estratégico adquirió todos los activos de la compañía, excepto los activos de Popular Club.
  • El proceso de comercialización atrajo a varios postores competidores y elevó el precio a más de 15 millones de dólares, una cifra considerablemente superior a la que se habría obtenido si los activos se hubieran vendido por separado.
  • Los activos de Popular Club se vendieron en una subasta posterior por 700,000 dólares.
  • La mayoría de los activos se vendieron en menos de 45 días, lo que redujo al mínimo los costos de la liquidación en comparación con un proceso según el capítulo 11.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952
[email protected]

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