Estudios de caso

Compañía de cobranza recapitalizada con éxito

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Una agencia de cobranza que ofrece servicios de rastreo de deudores, gestión de cuentas incobrables y cobranza hipotecaria. USD 90 millones en ingresos. USD 50 millones en deuda.

  • La compañía presentaba deficiencias en la presentación de la información financiera y en sus controles internos.
  • Las cuentas fiduciarias no se conciliaban y mantenían saldos excedentes.
  • Existían preocupaciones por la concentración de clientes y el riesgo que esto representaba para el desarrollo del negocio.
  • La compañía había realizado adquisiciones significativas, lo que limitaba su disponibilidad crediticia. Se adeudaban importantes pagos globales y del servicio de la deuda.
  • La firma de capital privado no estaba dispuesta a comprometer fondos adicionales, y era poco probable una recapitalización mediante nueva deuda.
  • La compañía necesitaba capital de trabajo adicional para reemplazar clientes perdidos con nuevos.
  • El prestamista principal había perdido la confianza en el plan de reestructuración y en la compañía.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos prepararon un análisis de viabilidad y una valuación empresarial que incluyó conciliaciones detalladas de las cuentas fiduciarias y el abordaje de las preocupaciones contables planteadas por el prestamista. J.S. Held recomendó soluciones y acciones correctivas que fueron implementadas por la compañía y que liberaron capital de trabajo adicional para cubrir el déficit.

  • Colaboramos con la gerencia en la preparación de flujos de caja, proyecciones y otros informes clave, lo que permitió a los prestamistas y a la firma de capital privado contar con mayor visibilidad y comprensión de las operaciones. esto incluyó iniciativas de reducción de costos, análisis de liquidación y análisis de riesgos.
  • Nuestro equipo aprovechó su sólida relación con los prestamistas y la firma de capital privado para facilitar las negociaciones y aportar recomendaciones independientes y confiables.
  • Logramos resolver problemas críticos relacionados con las cuentas fiduciarias y las inquietudes contables de prestamistas y propietarios.
  • Nuestro equipo actuó como negociador principal con la firma de capital privado y los prestamistas para completar la recapitalización.
  • Presentamos proyecciones y análisis sólidos y confiables, que se utilizaron para respaldar las transacciones, negociar las valuaciones y aclarar las inquietudes contables que condujeron al cierre exitoso de la recapitalización.
  • Conciliamos y resolvimos las cuentas fiduciarias, facilitando la transferencia de la gestión del efectivo al prestamista.

Contacto clave:

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 412 498 8258 
[email protected] 

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