Estudios de caso

Asesoría financiera para una empresa de ingeniería eléctrica

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Como resultado de una abrupta caída en los precios del petróleo, la demanda de los productores de petróleo por los servicios de una empresa de ingeniería eléctrica que atendía a la industria de petróleo y gas disminuyó de forma drástica. Las reducciones de gastos implementadas por la gerencia para redimensionar el negocio no fueron lo suficientemente rápidas ni profundas. Como consecuencia, el prestamista principal perdió la confianza en las proyecciones financieras de la administración.

El prestatario contrató a J.S. Held como asesor financiero para crear un modelo de proyección de flujo de caja y guiar a los accionistas a través de un proceso de refinanciación o, en caso de que esta no prosperara, la venta del negocio.

Nuestro asesoramiento

Tras ser contratada como asesora financiera, J.S. Held logró intermediar con éxito una refinanciación entre el prestatario en incumplimiento y su prestamista mediante:

  • la negociación de una tolerancia de 120 días con el prestamista, a fin de disponer del tiempo suficiente para refinanciar o vender el negocio;
  • la realización de análisis exhaustivos de las operaciones y del desempeño financiero histórico, y el desarrollo posterior de proyecciones realistas de flujo de caja; y
  • la gestión estratégica del negocio conforme a dichas proyecciones durante el período de tolerancia, mientras se avanzaba simultáneamente en una refinanciación o venta.

 

Los obstáculos y nuestras soluciones

  • La relación del prestatario con su prestamista estaba significativamente deteriorada.
    • Nuestros expertos intervinieron de inmediato y asumieron la gestión de las comunicaciones entre el prestatario y el prestamista.
    • Restablecimos la credibilidad de la información financiera de la compañía.
    • Nuestro equipo negoció con éxito la tan necesaria tolerancia por parte del prestamista.
    • Trabajamos en paralelo con un banquero de inversión externo para explorar la venta de la empresa si la refinanciación no se concretaba durante el período de tolerancia.
  • Los resultados financieros recientes de la compañía se vieron afectados negativamente por un proyecto específico en el que actuó como subcontratista, debido a fallas del contratista principal.
    • Analizamos los costos históricos de los proyectos para identificar y validar el impacto financiero de este evento no recurrente.
    • Nuestros expertos ajustaron la proyección de flujo de caja para reflejar dicho evento no recurrente, proporcionando una base sólida para negociar la tolerancia y, finalmente, la refinanciación con el prestamista.

Contacto clave:

David Stapleton, CPA, CLPF
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 213 235 0601
[email protected]

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