Estudios de caso

Reducción de operaciones da lugar a una venta exitosa bajo la Sección 363

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Construcción y alquiler de grúas. Ingresos por USD 25 millones. Deuda garantizada de USD 125 millones. En la industria de la construcción residencial y comercial, la recesión en el sur de Florida provocó que los ingresos cayeran de USD 100 millones a USD 25 millones en un solo año.

  • La empresa enfrentaba problemas de liquidez debido a una rápida caída anual de los ingresos de USD 100 millones a USD 25 millones, y no podía afrontar sus deudas.
  • La empresa contaba con USD 125 millones en deuda garantizada, distribuidos entre 10 prestamistas con garantía.
  • Los dos propietarios de la compañía no se llevaban bien y no tenían un plan viable a futuro.
  • La compañía no disponía de un sistema de inventarios, y el equipo intercambiable estaba distribuido en múltiples ubicaciones y entre varios prestamistas con garantía.
  • La empresa se acogió al Capítulo 11 y enfrentó de inmediato múltiples mociones de levantamiento de la suspensión automática por parte de los prestamistas con garantía.
  • La empresa estaba perdiendo más de USD 150,000 mensuales en efectivo.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos fueron contratados como directores de reestructuración para gestionar el proceso del Capítulo 11.

  • Implementamos de inmediato cambios en la estructura de costos, lo que permitió que la compañía mantuviera flujo de caja positivo durante todo el proceso de bancarrota.
  • Creamos un sistema de inventarios y de contabilidad de equipos para que todas las partes pudieran identificar y seguir activos específicos.
  • Convencimos a los prestamistas con garantía de retirar las mociones de levantamiento de la suspensión y de respaldar un proceso de venta.
  • Liberamos a los dos propietarios de la toma de decisiones operativas y de las negociaciones con los prestamistas con garantía.
  • Desarrollamos un sistema de utilización y un proceso de evaluación de equipos para aislar activos excedentes e inactivos.
  • Gestionamos el proceso de venta, nos ocupamos de la debida diligencia y negociamos con compradores potenciales.
  • Negociamos la devolución de equipos excedentes y acordamos con los prestamistas con garantía un plan a futuro.
  • El plan permitió la devolución cooperativa de los equipos excedentes a los prestamistas, manteniendo los equipos con alta utilización.
  • Reestructuramos la empresa hasta devolverla a la rentabilidad, lo que dio lugar a la venta exitosa del negocio.
  • Presentamos ante el tribunal de bancarrotas un plan de pago total, plenamente respaldado por los prestamistas con garantía y los acreedores.

Contacto clave:

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 412 498 8258 
[email protected] 

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