Estudios de caso

Reestructuración mediante dirección interina y venta exitosa bajo la Sección 363

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Empresa de moldeo por inyección, con foco principal en la industria de electrodomésticos. Ingresos anuales de USD 60 millones; deuda de USD 25 millones.

  • Tras la adquisición de Maytag por parte de Whirlpool, Victor, un proveedor clave de Maytag, perdió aproximadamente el 40 % de sus ingresos anuales.
  • Los proveedores comenzaron a aplicar recargos sobre las entregas actuales para compensar saldos vencidos.
  • La deuda sénior y junior por USD 25 millones se encontraba en riesgo, y los prestamistas presionaban para avanzar con una liquidación.
  • Se requerían USD 2 millones para consolidar plantas y restablecer la viabilidad de la empresa en un entorno de menor volumen de ventas.

Nuestro asesoramiento

  • Nuestros expertos fueron contratados para implementar un plan de liquidación de 12 semanas dentro de un proceso bajo el Capítulo 11.
  • Determinamos que una venta como empresa en funcionamiento generaría un mayor valor que una liquidación tradicional.
  • En paralelo, J.S. Held comercializó la empresa a través de un proceso de doble vía conforme a la Sección 363.
  • La planta deficitaria de Misisipi fue cerrada y se aplicaron recargos a los clientes para mejorar los márgenes.
  • Como resultado de las medidas implementadas, la empresa logró generar flujo de caja positivo.
  • El proceso atrajo a once compradores potenciales.
  • En un plazo de cuatro meses, y como parte del proceso de liquidación, la compañía fue vendida a 5,5 veces el EBITDA proyectado.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952
[email protected]

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