Estudios de caso

Evaluación y recuperación de un fabricante de instrumentos para escritura

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Fabricante de instrumentos de escritura (lápices n.º 2). Una de las empresas públicas más antiguas de Estados Unidos, con orígenes que se remontan a 1795. La compañía registraba USD 100 millones en ventas anuales, USD 6.5 millones de EBITDA y USD 45 millones en deuda bancaria.

  • El mercado educativo tradicional se encontraba en declive, debido a la entrada de grandes superficies en el segmento educativo y a recortes en los presupuestos de educación.
  • Las plantas operaban al 50 % de su capacidad.
  • Existían niveles excesivos de inventario y cuentas por cobrar.
  • La capitalización bursátil era de USD 4.5 millones.
  • Mejora del valor de un fabricante de instrumentos de escritura

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos fueron contratados para realizar una evaluación integral y desarrollar un plan de recuperación.

  • Se implementó un plan de reducción de inventarios y racionalización de SKU para mejorar la liquidez y la rentabilidad.
  • Se ejecutaron despidos y reducciones de costos por más de USD 1 millón.
  • Se implementó un programa de control de compras y gestión de proveedores.
  • Se reanudó la relocalización de la planta, previamente estancada, de Ohio a México.
  • Se preparó la refinanciación de la empresa, con una venta planificada un año después.
  • El EBITDA mejoró en USD 3 millones, alcanzando una tasa de ejecución de USD 9.5 millones.
  • La empresa se refinanció como solución puente hacia una posible venta.
  • Finalmente, la empresa fue vendida y los accionistas recibieron USD 18 millones, más de USD 13.5 millones por encima de la capitalización bursátil estimada al momento de la incorporación de nuestros expertos.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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