Estudios de caso

Reestructuración y refinanciación de fabricante de bolsas para alimento para mascotas

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Fabricante de capital privado de bolsas de papel multicapa para la industria de alimentos para mascotas. Ventas anuales por USD 45 millones. Deuda total de USD 15 millones. Aproximadamente 160 empleados entre personal administrativo y operativo.

  • La empresa experimentó problemas de liquidez y operativos debido a daños severos en una de sus prensas de impresión y a la renegociación de contratos con un cliente importante.
  • Como resultado, la empresa inició un plan integral de recuperación para restablecer su desempeño financiero, pero perdió el apoyo de su prestamista sénior durante el proceso.
  • El prestamista sénior se encontraba fatigado por reiterados incumplimientos de convenios financieros, y la empresa no pudo presentar, dentro de los plazos exigidos por dicho prestamista, un plan de reestructuración integral que resultara satisfactorio.
  • Sin el respaldo del prestamista sénior, la empresa tuvo dificultades para implementar plenamente su plan de recuperación y enfrentó una necesidad inmediata de liquidez y de modificación de su estructura de capital.

Nuestro asesoramiento

La empresa contrató a nuestros expertos para revisar iniciativas de reestructuración previas, validar los supuestos del plan de negocios vigente y asistirla en la elaboración de un plan de reestructuración integral para presentar a los prestamistas y a potenciales socios financieros.

  • Además, asistimos a la empresa en el desarrollo de un paquete de informes de flujo de caja proyectado a 13 semanas para gestionar la liquidez y evaluar el flujo de efectivo.
  • Nuestro equipo trabajó estrechamente con la empresa para evaluar opciones alternativas de reestructuración, incluidos el refinanciamiento de la deuda, la obtención de nuevo capital de deuda y la venta total o parcial de los activos de la empresa.
  • La empresa desarrolló con éxito un plan de reestructuración integral que incluía escenarios tanto de venta como de refinanciamiento.
  • El prestamista sénior respaldó los esfuerzos de reestructuración a corto plazo y proporcionó liquidez adicional para servir de puente hacia el refinanciamiento.
  • La empresa logró un refinanciamiento que liquidó la deuda con los prestamistas actuales en su totalidad, y proporcionó la liquidez necesaria para continuar ejecutando su plan de reestructuración y contar con capital para crecimiento futuro.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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