Estudios de caso

Liquidación de conformidad con el capítulo 11 convertida en plan exitoso de reorganización

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Productor de leche con ingresos de USD 400 millones en Nueva York y Nueva Jersey, subsidiaria de Parmalat S.P.A. Préstamo de USD 100 millones a Parmalat USA, cuyos fondos fueron transferidos a la casa matriz.

  • El productor lácteo ingresó en proceso de bancarrota junto con su empresa matriz europea.
  • El banco enfrentaba el riesgo de perder una parte significativa de su posición sénior de USD 100 millones debido a la fuerte oposición de otros prestamistas, quienes preferían la liquidación antes que una participación accionaria.
  • El análisis de nuestros expertos identificó múltiples errores en las proyecciones financieras de la empresa, los cuales afectaban de manera material y debilitaban la posición del banco.
  • Existía el riesgo de alegaciones por transferencia fraudulenta conforme al Comité de Acreedores No Garantizados (UCC), lo que podría haber reducido significativamente el recupero del banco, incluso por debajo del de los acreedores no garantizados.

Nuestro asesoramiento

  • La compañía vendió o cerró todos los activos no estratégicos.
  • El nuevo equipo de gestión renegoció contratos con las principales cadenas de supermercados.
  • Las negociaciones de acuerdo con el UCC resultaron en el retiro de las alegaciones de transferencia fraudulenta, preservando la posición sénior del banco y permitiendo un mayor recupero para los acreedores no garantizados.
  • Otros prestamistas sénior optaron por adherir al plan de reorganización en lugar de forzar una liquidación.
  • La empresa emergió del proceso de bancarrota y presenta un rendimiento superior al proyectado.
  • Es probable que el banco recupere la totalidad de su inversión.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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