Estudios de caso

Venta de transportista y liquidación extrajudicial del patrimonio

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Regional long-haul trucker company covering 15 states. $200 million revenue. $20 million debt.

  • The company was losing $8 million annually, the secured lender was demanding an exit, and tractor lessors had started repossessing vehicles.
  • The company’s service area was greater than it could effectively service.
  • Tractor and driver utilization were very poor.
  • Tractor maintenance and uptime were serious problems.
  • Pricing was inadequate and below market, with the cost structure being too high.
  • Immediate Chapter 11 seemed to be the only option.

Nuestro asesoramiento

Our team was hired as CRO.

  • Quickly developed a turnaround plan to reduce service area, cut fleet size/return leased assets, increase prices, cut costs, and refinance out secured lender.
  • Developed a cash forecast to provide partial payments to lessors to give the turnaround plan time to work.
  • Got secured lender and major lessors buy-in, and secured lender refinance.
  • One-third of leased assets returned
  • The company was sold without the need for a bankruptcy filing
  • A new secured lender was fully paid, with significant recovery by unsecured creditors

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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Superar los numerosos desafíos que enfrenta una empresa en transición requiere un enfoque operativo que vaya más allá del balance. Este enfoque tiene como objetivo evitar una mayor caída y crear un camino hacia el crecimiento sostenible. Basándonos en décadas de experiencia en el ámbito de la recuperación, ayudamos a las empresas en transición a identificar estrategias prácticas para mejorar la rentabilidad y la liquidez para lograr un alivio inmediato, al mismo tiempo que desarrollamos y ejecutamos un plan de recuperación integral para la creación de valor sostenible a largo plazo.

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