Estudios de caso

Asesoramiento financiero y operativo de UCC para fabricante de muebles conforme al capítulo 11

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Manufacturer of oak and hardwood furniture. $19 million in sales. $13 million debt.

  • Following the Great Recession, company revenue fell from almost $40 million to $19 million.
  • During the same time period, operating income declined from $500K to a loss of over $2.0 million, and EBITDA fell from approximately $1.0 million to a negative $1.2 million.
  • The company filed for Chapter 11 bankruptcy to reorganize its business.

Nuestro asesoramiento

Our team acted as the financial and operations advisor for the Unsecured Creditors Committee (UCC).

  • We were retained to validate the company’s Plan of Reorganization and to determine the optimal strategy to maximize returns to unsecured creditors.
  • We determined that, due to market conditions, the company’s liquidation value was insufficient to cover the secured first position lien holders and the lender.
  • We developed a strategy to support the company's ongoing business on a CIA basis, while unsecured creditors received monthly payments to pay down old receivables or a one-time lump-sum settlement.
  • The company operated under the umbrella of a confirmed Chapter 11 Bankruptcy Plan and honored the terms of the unsecured creditors’ payout plan.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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