Estudios de caso

Asesoramiento financiero y operativo de UCC para fabricante de muebles conforme al capítulo 11

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Manufacturer of oak and hardwood furniture. $19 million in sales. $13 million debt.

  • Following the Great Recession, company revenue fell from almost $40 million to $19 million.
  • During the same time period, operating income declined from $500K to a loss of over $2.0 million, and EBITDA fell from approximately $1.0 million to a negative $1.2 million.
  • The company filed for Chapter 11 bankruptcy to reorganize its business.

Nuestro asesoramiento

Our team acted as the financial and operations advisor for the Unsecured Creditors Committee (UCC).

  • We were retained to validate the company’s Plan of Reorganization and to determine the optimal strategy to maximize returns to unsecured creditors.
  • We determined that, due to market conditions, the company’s liquidation value was insufficient to cover the secured first position lien holders and the lender.
  • We developed a strategy to support the company's ongoing business on a CIA basis, while unsecured creditors received monthly payments to pay down old receivables or a one-time lump-sum settlement.
  • The company operated under the umbrella of a confirmed Chapter 11 Bankruptcy Plan and honored the terms of the unsecured creditors’ payout plan.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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