Estudios de caso

Recuperación de un criadero de bagres

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Catfish Farm Operation. $70 million annual sales. $15 million debt.

  • The Company was a leading processor of catfish.
  • The Company was formed by a group of catfish farmers and financial investors to purchase a division of Hormel.
  • A subsequent buyout of the financial investors and an unsuccessful outsourcing of company management to Farmland Industries in anticipation of a merger that did not occur left the company without management, deeply in debt, and unprofitable.

Nuestro asesoramiento

Our experts were engaged as the turnaround advisor to the Board of Directors and as the investment banker to develop strategic alternatives.

  • We successfully rebuilt management and restructured operations.
  • Developed a creative equity financing approach by selling catfish delivery rights to independent farmers who wanted guaranteed processing capacity.
  • Our team’s approach generated $5.6 million of new equity capital.
  • Following this equity infusion, the senior secured debt was refinanced with $15 million in bonds issued by the State of Arkansas.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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