Estudios de caso

Recuperación de laboratorios de análisis químicos

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Independent pharmaceutical and industrial chemical test laboratories. Annual revenues of $14 million. Debt $25 million. 75 total employees, including 14 Ph.D.s, 10 M.S.s, and 30 B.S.s. Serves mid-sized to large customers with "unsolvable" non-routine issues.

  • The company was placed into Federal Receivership by the senior lender due to loan defaults by the parent company and loan guarantees of the three operating companies.
  • Flat or declining sales at two of the three business units.
  • Lack of a comprehensive business strategy.
  • Low employee morale (fear, uncertainty, doubt) amongst all staff.
  • Inexperienced management team.
  • Trade creditors are reluctant or unwilling to extend credit.
  • Strategic customers are unsettled by the Receivership.

Nuestro asesoramiento

Our team acted as Receiver, Interim Management, Financial Advisor, and Investment Banker

  • We partnered with the company management to develop a consolidated business plan, creating a single unified company from the three operating units.
  • Developed, analyzed, and utilized a reliable cash management process to allow the company to operate from its own cash flows during the entire receivership.
  • Supported new growth strategy by investing in a new IT infrastructure, purchasing new equipment, and hiring additional staff
  • Managed investment banking process.
  • EBITDA improved 40% from $3.0 million in 2009 to $4.2 million in 2010.
  • Trailing twelve-month improvement in sales by 23%.
  • 53 NDAs signed, with nine letters of intent received from prospective bidders.
  • The company was sold for $23.0 million to a stalking-horse bidder approximately one year after the receivership began.
  • Senior lender improved recovery by $18.0 million (~260%) after restructuring fees.
  • All jobs were saved, and the company is poised for significant future growth.
  • We were honored with the Turnaround Management Association “Turnaround of the Year – Small Company” award for the results achieved on this engagement.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

Áreas de práctica relacionadas

> Sindicaturas 
Los tribunales federales y estatales, los acreedores y los asesores legales eligen a nuestro equipo para actuar como Síndico de empresas y entidades inmobiliarias en dificultades. Estabilizamos las operaciones y el flujo de caja, protegemos los activos del negocio y buscamos métodos para maximizar la recuperación financiera. Nuestro equipo multidisciplinario aplica una amplia experiencia en reestructuración e industria como Síndico para tomar el control de compañías que enfrentan problemas financieros, operativos y legales.

 

> Servicios de director de reestructuración (CRO) y de gestión provisional​​​​​​​ 
Nuestros experimentados ejecutivos interinos de la alta dirección asesoran y ayudan a las empresas que atraviesan dificultades financieras, que están experimentando un crecimiento desmesurado o que se enfrentan a vacantes críticas en sus posiciones de liderazgo. Independientemente de que el vacío de directivos se deba a desafíos operativos, a la reciente renuncia de un directivo, a la necesidad de apoyo adicional durante períodos de mucho trabajo o a una prolongada búsqueda de un candidato adecuado para un puesto permanente, nuestros experimentados ejecutivos aportan un alivio y un valor inmediatos.

 

> Banca de inversión 
A través de nuestro corredor y comisionista afiliado, brindamos acceso a servicios de banca de inversión del mercado medio que brindan experiencia en situaciones tradicionales, especiales, tecnología y compromisos de propiedad intelectual (PI). Estos servicios incluyen fusiones y adquisiciones (M&A), mercados de capitales y asesoramiento estratégico en una variedad de industrias, circunstancias y tipos de transacciones.

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