Estudios de caso

Recuperación de una compañía de autopartes

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Automotive aftermarket transmissions and torque converters. $94 million. $31 million debt. Participación de capital privado.

  • Contracts were lost due to a lack of sales focus in traditionally stable businesses, leading to systemic underperformance on the bottom line.
  • Management could not cut costs fast enough to maintain liquidity.
  • The company was modestly leveraged, but working capital was scarce in an inventory-intensive business.
  • Three divisions were draining cash from one good division.

Nuestro asesoramiento

Our experts were engaged by a Private Equity firm to assess the business's viability and identify options to create value.

  • We developed a multi-stage process to overhaul the company:
  • Sell off the unprofitable transmission rebuilding facility.
  • Consolidate the transmission facility into the contract manufacturing facility, where there was excess space.
  • Make overhead cuts and consolidate the Texas location.
  • Reduce unprofitable retail locations for the vertically integrated torque converter division.
  • The company realized $3.2 million in cost cuts.
  • Working capital was improved by $5 million through the sale of the unprofitable division.
  • The Private Equity sponsor contributed $1 million to satisfy the lender's request.
  • Lender renewed its relationship with the restructured company.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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