Estudios de caso

Liquidación de distribuidor de flores artificiales después de su temporada alta

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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Inicio·Liquidación de distribuidor de flores artificiales después de su temporada alta

La situación

Artificial Flower Designer and Distributor. $50 million in annual revenues. $20 million in debt. Supplied all major big box décor retailers. Regarded as the industry leader in design and concept.

  • The Private Equity owner had lost interest and sold to a family-owned Christmas decorations company.
  • Losses had been mounting, and new equity was required.
  • Delays in vendor payments prior to the new investment resulted in late product deliveries for the holiday season and lost sales.
  • Significant cultural differences between new owners and remaining employees.
  • The CEO and CFO resigned on the day the new owners assumed control.
  • $10 million in excess inventory in the warehouse.
  • The bank was no longer willing to fund losses during the Great Recession.

Nuestro asesoramiento

  • Although initially hired to assess the company and determine its viability, our team was appointed as CEO within 2 weeks, overseeing all operations.
  • Convinced bank to provide funding through the holiday season to ensure collection of “holiday d” Accounts Receivable and reduction of excess inventory.
  • Worked as an intermediary between the company and “new” owners.
  • Moved out of 150K sq. foot warehouse and settled past due with landlord.
  • The company operated through the holiday season, purchasing new products for direct sale to retailers and maintaining its core business.
  • 85% of “holiday” Accounts Receivable were collected within 30 days of the due date.
  • Reduced inventory by 45%, saved $50K per month on rent by moving into a TPL distributor, and reduced the outstanding loans by $10 million (55%).

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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