Estudios de caso

Validación del plan de negocios de un procesador de papel

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Empresa multiproceso dedicada a la conversión de papel y a la prestación de servicios, con varias plantas operativas. Ventas anuales de USD 100 millones. Una deuda de USD 50 millones. La compañía contaba con múltiples divisiones que atendían los siguientes segmentos: productos de oficina, soluciones de impresión, suministros médicos, marketing promocional y servicios tecnológicos.

  • Ofrecía diversos servicios, desde conversión de papel hasta marketing promocional, a través de varios canales de venta: comercial, industrial y de consumo.
  • El sector, altamente competitivo y con márgenes reducidos, hacía que la estructura de deuda fuera excesivamente onerosa.
  • La crisis de liquidez afectó los requisitos de capital de trabajo.
  • La empresa enfrentó dificultades, como problemas laborales y presión de precios por parte de los clientes, tras la fusión de tres compañías de conversión de papel e impresión.
  • Estos desafíos generaron pérdidas operativas anuales de USD 2 a USD 3 millones y el incumplimiento de los convenios de préstamo.

Nuestro asesoramiento

Nuestros expertos fueron contratados por el deudor para realizar una evaluación integral del plan de negocios.

  • El análisis realizado por nuestro equipo validó el plan de negocios e identificó ahorros en costos de manufactura y gastos generales superiores a USD 3 millones anuales.
  • Se confirmó la viabilidad del plan y de las proyecciones del deudor, y se desarrolló un plan de viabilidad corporativa para devolver a la empresa a la rentabilidad.
  • Se vendieron activos no esenciales para reducir la deuda.
  • Se estableció una línea de bonos por USD 156 millones para asegurar los compromisos de financiamiento de los prestamistas.
  • Los tenedores de bonos subordinados reestructuraron sus notas.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952 
[email protected] 

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