Estudios de caso

Mejoras en la rentabilidad que facilitan la refinanciación

J.S. Held amplía su experiencia en disputas financieras al ámbito del derecho de familia con la adquisición de CMM, LLP

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La situación

Distribución de productos de cacao por USD 3 millones. USD 6 millones de deuda a plazo y USD 2 millones de deudas en bienes raíces. La empresa había operado como una empresa conjunta durante 20 años. Cada propietario debía aportar un préstamo de USD 3.5 millones a la sociedad.

  • La empresa invirtió en la construcción de un desodorizador de cacao con un costo de USD 13 millones.
  • El proyecto superó el presupuesto en USD 2.4 millones y tuvo un retraso de 6 meses, con gastos de puesta en marcha estimados en USD 1.1 millones.
  • Las operaciones históricas de la empresa eran de baja tecnología y básicas. Las nuevas operaciones eran altamente tecnológicas y considerablemente más complejas.
  • Los ingresos históricos eran de USD 2.5 millones, con utilidades antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) por USD 0.5 millones.
  • Las proyecciones indicaban que los ingresos aumentarían hasta USD 5.5 millones.
  • El banco había perdido la confianza en los propietarios debido al incumplimiento de las proyecciones y a los sobrecostos.
  • Uno de los propietarios mantenía USD 22 millones en deudas de bienes raíces pendientes fuera de la empresa con el mismo banco.
  • Los socios de la empresa conjunta no coincidían en la dirección estratégica de la empresa y mantenían una relación altamente conflictiva.
  • Los problemas de puesta en marcha provocaron pérdidas durante los primeros 2 meses de operación.

Nuestro asesoramiento

  • Trabajamos con la alta dirección para identificar las causas de los costos excesivos de puesta en marcha y colaborar en su contención.
  • Asistimos a la dirección en la identificación de las necesidades clave de la empresa para lograr el éxito a largo plazo.
  • Elaboramos proyecciones financieras a 2 años para ayudar al banco a comprender mejor la perspectiva de largo plazo de la empresa.
  • La empresa se volvió rentable rápidamente y comenzó a generar aproximadamente USD 200 mil mensuales en utilidades antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.
  • La presentación y el análisis permitieron avanzar con la refinanciación de los préstamos vigentes.
  • Actuamos como una voz independiente para la empresa conjunta, comunicando los planes a ambos grupos.
  • También actuamos como una voz independiente frente al banco, manteniéndolo informado sobre la situación para recuperar la confianza en el plan de reestructuración.

Contacto clave:

Dan F. Dooley, CTP
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 603 660 8952
[email protected]

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