Estudios de caso

Liquidación de plantas de estampado de metales poco rentables y mejora del desempeño operativo

J.S. Held adquiere GLI Advisors para fortalecer sus servicios de apoyo a proyectos de construcción en el oeste de EE. UU. y Hawái

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La situación

Metal Stamping for the Automotive Industry. Revenues had shrunk from $200 to $87 million. $10 million in senior debt and $60 million in sub debt. Four US locations, one Mexican operation.

  • Inability to procure raw materials due to negative cash flows.
  • Due to the recession in the automotive market and softening in the construction HVAC markets, the Company experienced a significant drop-off in sales.
  • With the exception of the Mexican operation, which specialized in HVAC stampings, all the US facilities were bleeding cash.
  • The Company was in default on approximately $10 million in secured debt from its senior lender and had almost $60 million in subordinated debt from the management team and Executive Board.

Nuestro asesoramiento

Our experts led the aggressive winddown of underperforming facilities, including the restructuring and consolidation of the more profitable Mexican operation.

  • The business turnaround was accomplished outside bankruptcy proceedings to protect the equity’s substantial investment.
  • We successfully managed cash for 6 months, staved off the senior lender and vendors, and engineered an equity option to deliver a return on their investment.
  • As a result of our structured and aggressive turnaround efforts, the client was able to address their key issues, winddown all of their US facilities, ramp up operations in Mexico, sell off several million dollars in M&E and facilities, pay off the senior lender, and achieve positive cash flow from remaining operations in approximately six months.
  • All this was coordinated and managed while avoiding a forced liquidation/bankruptcy by the lender.

Contacto clave:

Mark J. Welch, CPA, CTP 
Director ejecutivo sénior
Práctica de Asesoría Estratégica
+1 412 498 8258 
[email protected] 

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